Teddy-Hermannin perusti Saksan Sonnebergiin vuonna 1912 Bernhard Hermann (1888-1959), yksi lelutehtailija Johann Hermannin kuudesta lapsesta. Toisen maailmansodan lopussa kun Saksa jaettiin miehitysalueisiin, Sonneberg jäi Neuvostoliitolle. Keinona selviytyä hankalasta tilanteesta Saksan demokraattisessa tasavallassa, nalleverstas vaivihkaa muutti lännen puolelle Hirschaidiin. Siellä se toimii edelleen vuonna 1948 rakennetuissa tiloissaan. Mohair nallen tekeminen on käsityötä, eivätkä itse työtavat ole juuri vuosien varrella muuttuneet.
Ihan alussa leluverstaan tuotemerkki oli BE HA, perustuen yrittäjän nimikirjaimiin. Myöhemmin nimi muutettiin Teddy-Plüschspielwarenfabrik Gebr. Hermann KG, ja Bernhardin kolme poikaa tulivat täysivaltaisesti mukaan yrityksen toimintaan. Nykyään nalleverstas tunnetaan nimellä Teddy-Hermann GmbH, ja sen johtajana toimii Margit Drolshagen. Taiteellisena johtajana ja keräilynallejen muotoilijana toimii Traudel Mischner-Hermann, joka on yrityksen perustajan lapsenlapsi.
